Китай увеличава помощта за регионалните банки, тъй като икономическите рискове нарастват

Китайските провинции наляха рекордни Rmb218,3 милиарда ($31 млрд.) капитал в нежни районни банки предходната година, употребявайки облигации със особено предопределение, в символ на угриженост по отношение на опасности в една от най-важните финансови системи в света.

Продажбите на облигации, които се употребяват за увеличение на финансовите буфери на районните кредитори, са се нараснали повече от три пъти през 2023 година по отношение на миналата година, съгласно данни от китайския снабдител на финансови данни Вятър.

Облигациите, които се продават от локалните държавни управления и чиито приходи могат да се употребяват единствено за вложение на капитал в банки, също се употребяват за ускорение на сливания на слаби кредитори в задлъжнелите райони на Китай, които се борят да да се оправи с дългогодишната рецесия на пазара на парцели. Облигациите бяха въведени през 2020 година, с цел да оказват помощ на банките през пандемията от Covid.

Ускоряването на средствата, насочвани към районните банки, акцентира загрижеността на китайските управляващи по отношение на систематичното им значение за финансовата система в миг, когато стопанската система е се забави.

Регионалните кредитори, в това число градски и селски търговски банки, „ държат 25 % от активите на банковата система на Китай “, сподели Юлия Уан, анализатор в Moody's Investors Service, която сподели, че рисковете за банките ще се покачат през идващите 12 месеца от експозиция към браншове, в това число произвеждане, търговия на дребно, парцели, строителство и локални държавни финанси.

Рисковете са „ обилни за някои районни банки, доверителни компании и мениджъри на активи “, добави тя.

Регионалните кредитори бяха по-тежко наранени от по-големите връстници от намаляването на лихвите и лихвите по депозитите, целящи да поддържат бавния стопански напредък.

По-ниските лихвени проценти нормално понижават облагите на банките, като понижават разликата сред сумата, която те заплащат по депозити и какво начисляват по заеми.

„ Миналата година имаше забележителен спад в чистия лихвен марж на дребните и междинни банки, което докара до съществено намаляване на техните качества за попълване на капитала, ”, сподели Минг Минг, основен икономист в Citic Securities.

Нетният лихвен марж на записаните „ градски търговски банки ” възлиза на 1,6 % в края на септември, историческо дъно.

„ Когато лихвените проценти са по-ниски, банките нормално усилват предлаганите заеми, с цел да усилят приходите си. Но на фона на слабото търсене и ожесточената конкуренция сред банките за положителни клиенти, маржът на облагата на районните кредитори беше понижен още повече, ” сподели Минг. емитенти на Rmb476bn в облигации със особено предопределение, продадени от 2020 година насам.

Liaoning работи от години за сливането на три от проблематичните си банки, до момента в който Хенан се бори с следствията от скандал в селските банки, който включваше загубата на към Rmb40bn спестявания.

Ускоряването на специфичните продажби на облигации съответства със скок в броя на районните банкови сливания. Повече от 20 така наречен селски банки, които обслужват основно фермери, в провинциите Централен Съчуан, Западен Синдзян и Северен Хъбей са били обединени или погълнати от по-големи банки през 2023 година, съгласно регулаторните документи от Националната администрация за финансово контролиране.

Китай има национална мрежа от повече от 4000 банки, само че страховете за тяхното здраве се усилиха, откогато релативно незнайната Baoshang Bank беше принудена да погълне страната през 2021 година

Регулаторите станаха по-гласни по отношение на нуждата от консолидация в целия бранш, настоявайки за финансови инжекции и държавни покупки на дялове в затруднени районни кредитори.

Централната банка също по този начин сътвори обособен фонд за финансова непоклатимост, с цел да обезпечи незабавна ликвидност за ограничение на рисковете от болест, в случай че слабите банки банкрутират. Въпреки това анализаторите предизвестиха, че фондът, който набра 64,6 милиарда Rmb в първия транш през 2022 година, може да е прекомерно слаб за подобаваща защитна мрежа.

„ Продажбите на облигации помогнаха за допълнението на капитала на районните банки, само че не промени фундаментално слабите им финансови позиции “, сподели Moody's Wan.

Тя добави, че специфичните продажби на облигации съставляват единствено към 0,9 % от рисково претеглените активи на районните банки в края на 2022 година